با استراتژی اختیار معامله مرید پوت سهام‌تان را بیمه کنید!

در مقاله‌های قبلی به توضیح 21 استراتژی اختیار معامله پرداخته‌ایم و حال می‌خواهیم به سراغ استراتژی اختیار معامله مرید پوت برویم. یک استراتژی محبوب که در دنیا طرفداران خودش را دارد. بیایید با استراتژی اختیار معامله مرید پوت (Married put) آشنا شویم. 

معرفی استراتژی اختیار معامله مرید پوت 
پیاده‌سازی استراتژی اختیار معامله مرید پوت
یک راه ساده برای به پیاده سازی استراتژی مرید پوت

استراتژی اختیار معامله مرید پوت چیست؟

قبل از هر چیز بگوییم که استراتژی اختیار معامله مرید پوت را به نام‌ «پروتکتیو پوت (protective put)» نیز می‌شناسند و هر جا اسم این دو را شنیدید، بدانید که همان استراتژی اختیار معامله مرید پوت است. 

وقتی ماشینی می‌خرید، برای در امان ماندن از آسیب، آن را بیمه می‌کنید. مگر نه؟ در استراتژی اختیار معامله مرید پوت نیز شما سهام خود را بیمه می‌کنید. با این کار دیگر موقع ریزش‌ سهم استرسی ندارید چرا که با استراتژی اختیار معامله مرید پوت از آن محافظت کرده‌اید. از آن طرف برای رسیدن به یک سود مطمئن نیز می‌توانید از استراتژی اختیار معامله مرید پوت استفاده کنید. این بستگی به انتخاب شما دارد.

چطور استراتژی اختیار معامله مرید پوت را پیاده کنیم؟

نحوه پیاده‌سازی استراتژی مرید پوت به طور کلی به این شکل است:

خرید دارایی پایه (سهام) + خرید اختیار فروش همان سهم

 با این کار اگر قیمت سهام شما پایین بیاید، خرید اختیار خرید خود را اعمال می‌کنید و سهام‌تان را به قیمت اعمال می‌فروشید. فروشنده نیز مجبور است سهام شما را به قیمت اعمال از شما بخرد، در حالیکه قیمت سهام در بازار بورس ارزان‌تر از قیمت اعمال است. 

با این‌حال قبل از پیاده‌سازی این استراتژی ابتدا بایستی هدف خود را از این استراتژی مشخص کنید. آیا می‌خواهید با کمک این استراتژی سود کسب کنید یا می‌خواهید سهامتان را در برابر نزول بازار بیمه کنید؟

اگر می‌خواهید با کمک استراتژی مرید پوت، به یک سود تعریف شده برسید، باید به این روش عمل کنید:

خرید دارایی پایه (در این‌جا همان سهام) + خرید اختیار فروش در سود همان سهم

و اگر می‌خواهید سهام خود را با کمک استراتژی مرید پوت بیمه کنید، باید این روش را به کار ببندید:

خرید دارایی پایه (در این‌جا همان سهام) + خرید اختیار فروش در زیان همان سهم

بیایید مثالی بزنیم:

فرض کنید شما 100 سهام خودرو را به اضافه اختیار فروش خودرو (طخود) خریداری می‌کنید. در این صورت، قیمت سهام خودرو افت کند، شما به خاطر خرید اختیار فروش خودرو از ضرر در امان هستید چون اختیار فروشی که خریداری کرده‌اید، گرانتر شده است. اگر هم سهام قیمت خودرو صعود کند، از این افزایش سود می‌برید. 

نکته مهم: اگر قیمت سهام پایین نیاید، شما به اندازه قیمت پریمیوم ضرر کرده‌اید. 

درست مثل بیمه‌ای که برای ماشین می‌خرید اما ماشین هیچ خسارتی نمی‌بیند که بخواهید از آن بیمه استفاده کنید (قرارداد را اعمال کنید) و در نتیجه پول بیمه‌ از کف‌تان رفته است. 

نکته مهم: در استراتژی اختیار معامله مرید پوت، با نزولی شدن سهام می‌توانید به سودآور بودن موقعیت امیدوار باشید.

در این استراتژی ترکیبی، سود شما همیشه کمتر از سود خرید سهام به تنهایی است. چرا؟ چون در این استراتژی شما هزینه‌ای به اسم پریمیوم می‌پردازید. این سود اگرچه کمتر از سود در حالت عادی است اما سود تضمین شده‌تری است و از بابت آن خاطر جمع هستید. 

یک راه ساده برای به پیاده سازی استراتژی مرید پوت:

در اشتراک پریمیوم ریسکاو می‌توانید به سادگی آب خوردن از این استراتژی استفاده کنید. کافی است به قسمت خرید اشتراک پریمیوم ریسکاو رفته و سپس در بخش استراتژی‌ها، استراتژی مریدپوت را انتخاب کنید. بعد از انتخاب سهام موردنظر، به شما بهترین‌‌های استراتژی اختیار معامله مریدپوت را نشان می‌دهیم. به همین سادگی:

سخن پایانی

خب. حالا به ما بگویید که از استراتژی اختیار معامله مرید پوت خوش‌تان آمده است یا نه؟ اگر می‌خواهید از ریسک در امان بمانید، استفاده از استراتژی مرید پوت یکی از بهترین راه‌های مدیریت ریسک است، چیزی که اختیار معامله به آن معروف است. اگر می‌خواهید استراتژی‌های حرفه‌ای در بازار بورس اجرا کنید، به شما پیشنهاد می‌دهیم بی‌گدار به آب نزنید و قبل از آن به طور کامل استراتژی‌ها را به صورت عملی یاد بگیرید. در دوره‌های اختیار معامله ریسکاو می‌توانید با بازار آپشن و آتی آشنا شده و همچنین استراتژی‌های معاملاتی اختیار معامله را آموزش دیده و به کار ببندید. 

اصلاح و بازبینی: جعفر سلیمانی مکی
منابع نوشته: کتاب مهندسی مالی و سایت Angel One