ترم سوم- درس سوم

متغیر گاما میزان تغییرات دلتا در برابر تغییرات دارایی پایه را نشان می دهد. گاما زمانی که آپشن در سود است بزرگ تر است و هرچی آپشن به سمت زیان می رود کوچکتر می شود. این نمودار را می توانید بصورت منحنی زیر ببینید. درگ گاما در پرتفولیوی شما برای معامله گری که به دنبال هج کردن یا کنترل ریسک است الزامی است. مثلا اگر دارایی پایه از 35.9 به 36.9 تغییر کند، دلتای جدید برابراست با دلتای قبلی به اضافه میانگین گاما

قبول داریم درک گاما کمی سخت است! بهترین راه این است که تمام تمرینات در س دوم را انجام دهید و همزمان با دلتا گاما را نیز محاسبه کنید. سپس بررسی کنید دلتا به اندازه گاما افزایش و کاهش می یابد یا نه!