نشست بازارمشتقه در ایران، چالش ها و راهکارها به همت پیشگامان دنیای مالی و استارتاپ مشتقه ریسکاو با حضور میثم فدائی واحد مدیرعامل فرابورس ایران، علی نقوی مدیر عامل بورس انرژی ایران، محمدجواد میرطاهر عضو هیئت مدیره بورس تهران، رحمان آراسته مدیرمشتقه و صندوق های کالایی بورس کالا ، سلمان یزدانی مدیرعامل استارتاپ مشتقه ریسکاو و با حضور و مشارکت فعالان و کارگزاران بازارمشتقه، روز یکشنبه ۱۲ تیرماه در سالن حجه الاسلام موسویان(ره) فرابورس ایران برگزار شد.
این نشست در دو پنل تخصصی به به بررسی چالش ها و راهکارهای توسعه بازار مشتقه پرداخت در پنل اول این نشست سخنرانان کلیدی به طرح بحث و ارائه راهکار ها و چالش های موضوع بازار مشتقه ایران پرداختند و پس از آن در پنل دوم مدیران و مسئولان ارشد بورس ها پای صحبت فعالین این حوزه به بحث و تبادل نظر پرداختند که در ادامه این مطلب به صورت خلاصه محتوای مطرح شده در این نشست برای شما عزیزان آورده خواهد شد.
جهت مشاهده کامل این نشست می توانید از ویدیو زیر استفاده نمایید
اهداف برگزاری این رویداد
- جريان سازی در باب اهميت ابزار مشتقه در مسير توسعه اصولی بازارسرمايه و ابزارهای مالی
- آشنایی با ظرفیت ابزارمشتقه در مدیریت ریسک بازار ایران
- هم انديشی و استفاده از تجارب فعالان بازار مشتقه و كارگزاران بازار
- آشنایی با چالش های موجود در بازارمشتقه از زبان فعالان بازار
- دستيابی به راهكارهای علمی و عملی در زمينه توسعه ابزار مشتقه و رفع موانع پيش روی آن
- ايجاد شبكه ارتباطی مستمر بين متخصصين و فعالان بازار مشتقه به منظور تبادل نظرات، تجربيات وراهكارهای علمی و عملی بصورت پيوسته
- استفاده از فضای رسانه ای به جهت آشنايی عموم علاقمندان و فعالان بازار سرمايه با بازار مشتقات
- آشنایی با نقش ابزار در مدیریت ریسک بنگاه های اقتصادی و کسب و کارها
بازتاب های نشست بازار مشتقه در سایر خبرگزاری ها
به گزارش کالاخبر و به نقل از گروه پیشگامان دنیای مالی (اینجا)، نشست تخصصی بازارمشتقه در ایران: چالش ها و راهکارها به صورت حضوری و آنلاین برگزار می شود.
در نشست مزبور که با حضور مدیران بورس کالای ایران، بورس انرژی و فرابورس ایران برگزار می‌شود، علاوه بر بررسی چالش‌های پیش روی توسعه بازار مشتقه با استفاده از ظرفیت فعالان بازارمشتقه و هم اندیشی شکل گرفته، راهکارهای مناسب برای توسعه و تقویت بازار مشتقه در ایران ارائه شود.
میثم فدایی مدیرعامل فرابورس ایران در نشست «بازار مشتقه در ایران، راهکارها و چالش‌ها» چالش نخست معاملات مشتقه در ایران را «هسته معاملات» دانست و گفت: هسته فعلی برای معاملات نقدی طراحی شده است و امکان بالقوه برای معاملات آتی و آپشن را ندارد با این حال همه درک کرده‌اند که بازار سرمایه راه درمانی جز معاملات مشتقه ندارد.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا) و به نقل از فرابورس ایران، فدایی با اشاره به اینکه نمی‌توان هر سه سال یک بار منتظر تکرار رخدادهای سال ۹۳ و ۹۹ بود، عنوان کرد: با توجه به تلاطم‌های اقتصادی باید بتوانیم در بازارهای صعودی و نزولی ابزار سودآوری در اختیار مردم قرار دهیم تا در هر روندی امکان سودآوری وجود داشته باشد و لزوما منتظر تکرار چنین روزهایی نباشیم.
به گزارش خبرنگار حوزه بورس خبرگزاری صداوسیما به نقل از کالاخبر، رحمان آراسته، مدیر بازار مشتقه و صندوق‌های کالایی بورس کالای ایران در نشست بازار مشتقه در ایران، چالش‌ها و راهکارها با بیان اینکه می‌توان به معاملات بازار مشتقه امیدوار بود، گفت: معاملات خوبی که در حوزه آپشن به ویژه در بورس کالا در حال وقوع است ما را به آینده این بازار امیدوار کرده است؛ چرا که رصد قیمت‌ها و حجم معاملات انجام شده نشان می‌دهد بازار به بلوغ رسیده است.
سخنران کلیدی نشست
میثم فدایی واحد
علی نقوی
سید محمدجواد میرطاهر
رحمان آراسته
سلمان یزدانی
خلاصه رویداد های نشست
راه اندازی قراردادهای اختیار معامله در بورس انرژی در سال 1398 در دستورکار قرار گرفت. در سال 1399 دستورالعمل مربوط به آن در هیئت مدیره بورس اوراق بهادار به تصویب رسید و برای تصویب نهایی به سازمان بورس اوراق بهادار ارسال شد. در حال حاضر این دستور العمل در کمیته تدوین مقررات سازمان بورس قرار دارد و در حال بررسی های نهایی است. تا کنون حدود 10 جلسه در این کمیته برگزار شده که در حال حاضر در مرحله جمع بندی مسائل مرتبط به نحوه ی اعمال این قراردادهاست و با اتمام این فرایند به زودی شاهد آغاز معاملات اختیار بر محصولات مالی بورس انرژی خواهیم بود
علی نقوی
سید محمدجواد میرطاهر
سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت بورس ابزارهای مشتقه را در سال 1387 طراحی کردند. کارهای پژوهشی اولیه در امکان سنجی پیاده سازی آپشن در اواخر دهه 80 شمسی انجام شد. درسال 1390 موافقت کمیته فقهی در شرعی بودن ابزار اختیار معامله و تصویب دستورالعمل اولیه معاملات قراردادهای اختیار معامله انجام شد. برای نخستین بار در 25 مرداد 1391 بر روی سهام شرکت پتروشیمی کرمانشاه قراردادهای اختیارمعامله تبعی منتشر شد. در نهایت در تاریخ 17 آذر 1395 دستورالعمل قراردادهای اختیار معامله در بورس تهران و فرابورس ایران توسط هیئت مدیره سازمان بورس به تصویب رسید و حدود 11 روز بعد برای اولین بار از طریق بورس تهران برای سه سهم پایه فملی،فولاد و خودرو قراردادهای اختیار معامله با سررسید بهمن ماه عرضه شد.
ارکان بازار سرمایه به این نتیجه رسیده اند که نجات بازار سرمایه و توسعه سرمایه گذاری در این بخش هیچ راه درمانی به جز توسعه ابزار مشتقه ندارد
چالش های این بازار:
- هسته معاملات
- امور مربوط به فرایند توثیق سهام
- سیستم های مدیریت ریسک در سطح بازار و در سطح هر کارگزار
- قابل تحویل بودن قراردادها
- نبود سامانه تأمین در معاملات Short-Selling
- اقدامات شرکتی نظیر بسته شدن های نماد
- آمورش
میثم فدایی واحد
رحمان آراسته
چشم‌انداز بازار مشتقه بر اساس رصد معاملات بورس‌های ایران امیدوارکننده است، عنوان کرد: خوشحالیم که بورس کالا به عنوان پیشرو در این زمینه شناخته شده است؛ بورس کالا از سال ۸۷ شکل گرفت و در ابتدای راه با توجه به عدم شناخت، چندان موفق نبود تا اینکه آتی سکه راه افتاد و به دلایل غیر منطقی این بازار بسته شد.
پیش از راه‌اندازی این بازار مرجع قیمت نقدی زعفران وجود نداشت، زنجیره‌ای از ابزارهای ملی را روی زعفران راه‌اندازی کردیم و اکنون به مرجع قیمت تبدیل شدیم و ۶۰۰ هزار موقعیت باز در آپشن زعفران داریم که جای خوشحالی دارد.
یک نکته مهم باید دیده شود که آتی و آپشن و فوروارد و دیگر ابزارها به تنهایی در کشور به نتیجه نخواهد رسید و باید با ابزارهای دیگر شکل بگیرد، برای مثال یکی از علت‌های موفقیت در آتی زعفران، بحث گواهی سپرده زعفران بود.
برنامه‌هایی برای آتی و گواهی سپرده طلا از جمله شمش داریم که بعد از فراهم شدن زیرساخت و اتمام مطالعات راه اندازی می‌شود چرا که مشکل مالیاتی گواهی سپرده نیز حل شده است.
راهکارهایی برای توسعه ابزار های مشتقه
- تغییر یا حذف قوانین دست و پا گیری که جز تحمیل ریسک برای معامله گر سود دیگری ندارد
- آموزش افراد حرفه ای و کارکنان نهاد های مالی برای آمادگی گسترش این بازار
- تشویق کارگزاران و ترغیب آنها برای فعالیت در این بازارها
- بهینه سازی OMS ها و سامانه های معاملاتی ابزارمشتقه
- راه اندازی قراردادهای آتی سهام
- یکپارچه سازی کدهای معاملاتی مختلف و عدم نیاز به گرفتن کدهای معاملاتی متعدد
- سامانه های اعتبارسنجی معامله گران
سلمان یزدانی
میهمانان جلسه
محمدعلی رستگار
همایون دارابی
سپیده رستمی نیا
محمدمهدی سماواتی
ولید هلالات
ایمان آدینه زاده
کامیار فراهانی
سیاوش وکیلی
میثم مقدم
حمید اسدی
جواد فلاح
آریا صدر
نیما آزادی
