درسنامه
یک قراداد اختیار معامله دارای ریسک های متعددی است: اول: ریسک منقضی شدن در حالت زیان، دوم: ریسک ناشی از اهرم، سوم: ریسک نامحدود فروشنده، چهارم: ریسک نقد شوندگی. در بورس ایران معمولا تسویه ها به صورت فیزیکی هستند و باید روز سررسید در پرتال اعمال شوند. تسویه نقدی معمولا انجام نمی شود ولی میتوانید شانس خود را روز قبل از سررسید امتحان کنید. با توجه به اینکه بازارها در طول سال گاهی رونق و گاهی رکود دارند می توان از این رونق و رکود برای معامله و کسب سود در آپشن ها استفاده کرد. این کار با کمک تحلیل نوسان پذیری در دوران رونق و رکود انجام می شود.
تمرینات
اگر اختیارهای دارای نوشنال ولیوی زیر یک ملیاردتومان در هفته را دارای ریسک نقد شوندگی بدانیم بررسی کنید چند نماد از این ریسک مستثنی هستند؟ بررسی کنید چرا تسویه نقدی انجام نمی شود و ساز و کار پرتال کارگزاری شما برای نسویه فیزیکی و نقدی چیست؟ استراتژی های تجربی! تحلیل کنید چگونه می توان از نوسان پذیری و پیش بینی آن در اپشن ها کسب سود کرد؟
